Fundos de Investimentos, Derivados, Ações, Ativos são algumas expressões correntes no mundo financeiro. Por certo já as terá ouvido muitas vezes, mas sabe o que elas significam?

Para uma boa literacia financeira é necessário compreender os termos financeiros mais usados no dia a dia. Ao longo das próximas semanas deixamos alguns conceitos financeiros, compilados no dicionário do Plano Nacional de Formação Financeira.

O objetivo é melhorar os conhecimentos da população em geral e consequentemente permitir comportamentos financeiros adequados ao bem-estar das pessoas e à estabilidade do sistema financeiro.

Neste glossário começamos pela letra A

ACIONISTA

Titular de ações de uma sociedade anónima ou de uma sociedade por ações.

ADESÃO COLETIVA

Relação contratual entre um ou vários associados e um fundo de pensões aberto, concretizada através da subscrição de unidades de participação do fundo de pensões.

ADESÃO INDIVIDUAL

Relação contratual entre um contribuinte e um fundo de pensões aberto, concretizada através da subscrição de unidades de participação do fundo de pensões.

ALAVANCAGEM

Processo através do qual um investidor amplia os ganhos e as perdas potenciais, aumentando o risco. Neste processo o investidor aplica mais do que os seus recursos próprios, através da obtenção de capital emprestado, com a intenção de obter uma maior taxa de rentabilidade superior ao custo desse empréstimo. Outra forma de alavancagem é a tomada de posições longas ou curtas através de instrumentos derivados, obtendo o mesmo efeito na medida em que à partida apenas é exigido o desembolso de uma parte – isto é, de uma margem – do montante total do valor do investimento a que o investidor fica exposto.

ALUGUER DE LONGA DURAÇÃO

Mais conhecido por ALD, o contrato de aluguer de longa duração permite ao cliente o gozo temporário de um bem móvel (por exemplo, um automóvel), mediante o pagamento de uma renda mensal à instituição de crédito, proprietária do bem. Normalmente, no momento da contratação, o cliente e a instituição de crédito celebram também um contrato-promessa de compra e venda, através do qual se obrigam, respetivamente, a comprar e a vender o bem objeto do ALD, no final do prazo do contrato.

APLICAÇÃO FINANCEIRA

Compra de um ativo financeiro com o objetivo de rentabilizar um determinado montante em dinheiro. Ou seja, para obter, no final do período de investimento, não só o capital investido, mas também uma componente de retorno adicional, a título de juros, dividendos ou mais-valias.

ABERTURA DE POSIÇÃO 

Operação inicial de investimento que expõe o investidor às consequências da variação do preço de um ativo financeiro. O investidor assume uma posição longa (compradora), caso se coloque numa posição em que beneficie da subida do preço do ativo, ou uma posição curta (vendedora), caso se coloque numa posição em que beneficie da descida daquele preço.

AÇÃO 

Valor mobiliário representativo de uma participação social numa sociedade anónima e que confere ao seu proprietário, entre outros, o direito de voto nas assembleias gerais e o direito ao recebimento do dividendo (se existir) e à quota-parte do capital próprio em caso de liquidação da sociedade.

ASSOCIADO 

Entidade cujos planos de pensões ou de benefícios de saúde são financiados por um fundo de pensões.

ATIVO SUBJACENTE

Ativo que serve de base ao desempenho (valorização ou desvalorização) de um instrumento financeiro como sejam os contratos de futuros, opções ou warrants. São exemplos de ativos subjacentes os índices bolsistas, as ações, divisas, taxas de juro e mercadorias.

ATUÁRIO 

Técnico especializado na aplicação de cálculos estatísticos e matemáticos a operações financeiras no domínio dos seguros e fundos de pensões.

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